Solange du im Flachland den Erstschlag hast, brauchst du erfahrungsgemäß etwa 2/3 seiner Truppenstärke für einen kompletten Abtausch. Hast du mehr, verliert er die komplette Armee, da er aus deiner Kultur nicht schnell genug heraus kommt. Also rüste einfach tapfer weiter, du hältst das.
Ich würde versuchen, die verlorenen Stadt für einen Friedensvertrag zu fordern. Lehnt er ab, gibt es eben einen Sitzkrieg. Das macht dir nicht viel aus, nach 3 ergebnislosen Kriegen ist dein Spiel eh im Eimer. Er hingegen steht gut da, und ruiniert damit alle seine Chancen. Außerdem gibt es, wie du bereits sagtest, andere Optionen für ihn. Einen einfachen Friedensvertrag ohne Ausgleich würde ich einfach ablehnen, das macht die Situation nur schlechter.